CILJ KOLEGIJA: Objasniti modele financijskog tržišta u diskretnom vremenu, te uvesti vjerojatnosne metode za precizan matematički opis i razumijevanje tih modela.

NASTAVNI SADRŽAJI:
1. Jednoperiodni modeli. Opis modela: financijske imovine, portfelji, arbitraža. Nepostojanje arbitraže i martingalna mjera; fundamentalni teorem. Izvedene vrijednosnice; nearbitražne cijene; replicirajući portfelj. Potpuni modeli tržišta. Povrat i rizik.
2. Dinamički diskretni modeli. Opis modela: financijske imovine, dinamički portfelji, arbitraža. Martingali. Nepostojanje arbitraže i martingalna mjera; fundamentalni teorem. Izvedenice i replicirajući portfelj. Potpuni modeli tržišta. Uvod u američke opcije. Cox - Ross - Rubinsteinov model.
3. Problem optimalnog zaustavljanja i američke opcije. Vremena zaustavljanja. Snellov omotač. Dekompozicija supermartingala. Snellov omotač i Markovljevi lanci. Primjena na američke opcije u CRR modelu.

Link na stranicu kolegija: link